更新招募说明书摘要
(2015 年第 2 号)
基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
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银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)招募书(更新)摘要
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2010年6月28日证监
许可[2010]873号文核准募集。
本基金的基金合同生效日期:2010年12月6日。
基金管理人本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或,也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担
基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区
别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能投资人获得收益,也不是替
代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期
越高,投资人承担的风险也越大。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在
投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,判断市
场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场类风险,投资工具类风险、投资管理类风
险、技术类风险和特殊事件类风险等。巨额赎回风险是式基金所特有的一种风险,即当
单个日基金的净赎回申请超过前一日基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同,了解本基金的
风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和
投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保
证本基金一定盈利,也不最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
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银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)招募书(更新)摘要
绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的。基金管理
人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金,基金
代销机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。
本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为2015年6月6日,有关财务数据和净值表现
截止日为2015年3月31日,所披露的投资组合为2015年第1季度的数据(财务数据未经审计)。
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银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)招募说明书摘要(更新)
一、基金的名称
银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)
二、基金的类型
基金中基金(FOF)
三、投资目标
在有效控制组合风险的前提下,通过在全球范围内精选抗通胀主题的基金,为投资者
实现基金资产的长期稳定增值。
四、投资
基于国际大商品与全球宏观经济及通货膨胀的紧密联系,通过对全球宏观经济和主要
经济体经济周期的深入研究分析,有效配置资产,并通过精选抗通胀主题的基金,抵御通胀
风险,提高投资组合的风险调整收益,实现基金资产的长期稳定增值。
五、投资范围
本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘
录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括 ETF)、债券、货币市场工具以及
中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它
品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为:投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产的 60%,其中
不低于 80%投资于抗通胀主题的基金,现金或者到期日在一年以内的债券投资比例合计
不低于基金资产净值的 5%。抗通胀主题的基金指综合商品指数的 ETF,单个或大
类商品价格的 ETF,业绩比较基准 90%以上是商品指数的共同基金,以及主要投资于通货膨
胀挂钩债券的 ETF 或债券型基金。本基金所投资的商品类基金以商品指数或商品价格
为投资目标,通常情况下不采用卖空策略,也不使用资金杠杆。
为了便于本基金所投资相关基金的清算和托管业务,本基金投资范围中所涉及的非场内
交易的基金仅通过美国存托与清算公司(DTCC)的 Fund/SERV 系统或者比利时欧洲清算银行
有限公司(Euroclear Bank)的 Fundsettle 系统购买。
六、投资策略
本基金为在全球范围内精选综合商品指数的 ETF,单个或大类商品价格的
ETF,业绩比较基准 90%以上是商品指数的共同基金,以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的
ETF 或债券型基金的主题投资基金,主要采用“自上而下”的多因素分析决策系统,综合定
性分析和定量分析进行大类资产配置,同时结合“自下而上”的精选抗通胀主题的基金的投
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银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)招募说明书摘要(更新)
资策略优化组合收益,实现基金资产的长期稳定增值。
本基金还将通过投资固定收益类证券和货币市场工具有效管理资金头寸, 并适时地利
用金融衍生品进行套期保值和汇率避险。
1.“自上而下”资产配置策略
本基金管理人“自上而下”的资产配置分为两个层次。
第一层次是战略性的资产配置策略。本基金管理人将应用经济周期理论,在全球经济发
展的框架下,深入研究未来全球宏观经济走势和经济政策,研判全球宏观经济所处的经
济周期阶段,分析当前所处的经济周期阶段对大商品投资收益和风险的影响因素和变动情
况,既而对大商品的预期收益和潜在风险进行前瞻性预测,最终确定在本基金投资组合中
各类资产的战略性配置比例。
第二层次是战术性的资产配置策略。历史经验表明,在大商品景气周期中,各类大
商品的潜在超额收益会在时间顺序和收益幅度呈现出一定的差异性。本基金管理人将深刻把
握该特性,通过研究全球各类大商品的产能利用率和需求供给情况、特别是当前新兴发展
国家的新增需求,前瞻性地预测大商品在短期内由于供需变动而导致的价格波动。除商品
供给需求因素之外,本基金管理人还将考虑地缘和投机等因素。另外,本基金管理人将
通过挖掘在全球经济发展中特定时期的具有热点主题性质的抗通胀主题的基金,特别是其中
的商品类基金,最终确定本基金资产在抗通胀主题的基金的战术配置比例,并根据上述条件
的变化定期动态调整,以构建具备中长期投资价值的资产组合。
(1) 根据全球宏观经济基本面确定本基金战略性资产配置比例
从长期来看,主导大商品价格走势的主要有供需影响下的“商品属性”和货币因素影
响下的“金融属性”两种,并且国际大商品价格走势最终主要受到全球宏观经济走势的基
本面因素的影响。
大商品价格走势的根本决定因素在于全球实体经济发展、全球流动性和通胀情况、全
球经济政策以及美元价格的走势等全球宏观经济的基本面因素。本基金管理人将主要结合以
下因素对全球宏观经济走势进行研究,从而前瞻性地研判未来大商品价格走势。
- 全球经济增长水平;
- 全球主要国家和地区的宏观经济情况,深入研究其经济增长率、就业状况(失业率)、
通胀膨胀率和国际收支平衡状况,以及对于大商品需求的现状和变化趋势;
- 货币、财政、利率和汇率政策的变化以及主要国家的重大经济政策调整;
- 全球流动性状态、预期通货膨胀和非预期通货膨胀走势等因素;
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- 全球主要国家货币,特别是美元未来价格走势,以及对未来美元走势产生影响的各
种因素;
(2)根据特定商品供求情况、地缘和投机和热点主题景气轮换等因素确定本基金的
战术性资产配置比例
① 特定商品供求状况分析
对于特定商品供求状况的研究,将主要集中在对以下因素的分析预测:
- 全球经济发展,特别是目前新兴发展国家对于大商品的需求情况;
- 除全球实体经济发展之外,影响全球商品需求各种因素的变化和走势,如市场流动
性因素、市场信心等;
- 大商品的库存、供给和产能利用率情况。
- 影响全球商品产量各种因素的变化和走势,如生产成本因素、储量因素、开采技术
因素、人口结构的变化、气候变化以及自然灾害因素、耕地面积变化因素等;
- 大商品替代产品,例如替代石油的油砂和油胶或者新能源的边际开发成本和开采
技术、生物燃料供给变化等因素;
② 地缘和投机因素
除了全球宏观经济形势和供求关系,国际地缘局势的冲突及不稳定、重要的突发事
件、市场的投机资金均将对大商品价格产生重要影响。本基金管理人将密切和深入研
究当前国际经济格局中可能对大商品价格产生影响的地缘事件的发展情况,并且前瞻
性地根据具体事件变化和发展调整大商品的配置比例,有效地控制并最小化本基金投资商
品相关资产所面临的地缘和投机资金频繁进出商品市场带来的商品价格下方风险。
除上述影响国际大商品走势的主要因素之外,本基金管理人还将综合考虑主要的大
商品之间的价格相关性以及变化情况,以及对某一类特殊商品价格有重要影响的因素。从而
通过对影响上述大商品价格的因素进行全面综合分析,确定基金资产在抗通胀主题的基金
之间的资产配置比例,并根据上述重要因素的变化,进行适时地动态调整。
③ 积极主动地选择特定时期内的主题类或轮动热点的商品类基金
本基金将积极挖掘全球经济发展中特定时期的热点主题商品类基金,并捕捉热点主题和
景气循环出现时给上述基金带来的投资机会,以获得超额收益。并随着不同时期下全球热点
主题的轮动和商品分类资产的景气循环,予以及时调整。
2.“自下而上”精选抗通胀主题基金策略
本基金将在全球范围内自下而上遴选符合各种定量和定性指标的抗通胀主题的基金,构
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银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)招募说明书摘要(更新)
建投资组合并进行动态调整。
(1)基金选择指标:
我公司对于抗通胀主题基金的筛选指标主要分为以下三类:
① 基金管理公司和做市商评价指标
- 对基金管理公司的评价指标主要有:公司管理该类基金的经验和管理历史以及规
模;
- 对交易所交易的抗通胀主题基金做市商的评价标准主要有做市商的基本情况、报价
连续性和买卖价差,历史成交量等。
② 基金经理评价指标
对基金经理的评价指标主要有:投资、投资风格和历史业绩;
③ 基金投资组合评价指标
对抗通胀主题基金投资组合的评价指标主要有波动性和风险调整后收益以及收益归因
分析等;对于综合商品指数的 ETF,还将重点考察该基金指数代表性、历史业绩误
差、年内日均成交量和相关流动性状况。
(2)基金筛选流程:
① 初步筛选
- 品质审核
- 专有数据库分析
② 通过定量和定性分析形成备选基金池
a.定量指标,主要针对基金投资组合
- 基金历史误差及变动;
- 基金流动性和成交量;
- 基金历史业绩及业绩归因分析;
- 商品类基金的商品期货合约投资所涉及的现货价格收益率(Spot Rate)、滚动收益
率(Rolling Yield,指当前投资的期货合约临近到期时,通过头寸展期而转入下一月份合
约所产生的损失或者收益)和现金收益率(Cash Yield)情况,以及期货合约展期的具体策
略。
b.定性分析,主要针对基金经理、基金管理人和做市商
- 投资组合特点和风格
- 投资决策的质量
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- 风险管理评估
- 基金经理情况评价
- 基金管理人和做市商能力评估
③ 基金优选
本基金分析研究人员将结合备选基金池中对于每只抗通胀主题基金定性和定量分析的
指标进行分析判断,并根据当前实际情况进行微调,最后根据计算结果对备选抗通胀主题基
金进行打分评估。
④ 确定核心基金池
根据评估打分和优选结果确定本基金投资的核心基金池。
⑤ 构建投资组合
本基金将在核心基金池基础上构建组合,主要根据基金资产整体在大商品投资的头
寸、单个基金历史业绩表现和投资价值等因素综合计算得出单个基金的权重。
另外,本基金还可以根据组合的风险特征分析,对单个基金或者大类商品投资比例进行
一定调整,以达到风险和收益的最优平衡。
⑥ 组合调整
由于短期内市场通常会受到一些非或者非基本面因素的影响而产生波动,本基金管
理人将根据对引起市场波动的长期和短期的各种不同因素的研究与判断,对投资组合进行动
态调整,以降低投资组合的投资风险。
3. 债券投资
本基金将根据基金运作投资的具体情况,适度进行债券投资。本基金将主要投资于信用
等级为投资级以上的债券,债券投资的主要目标是优化流动性管理和分散投资风险。
4.货币市场工具投资
考虑到全球经济周期切换和景气循环等因素所引起的商品供给或需求因素的变化,可能
导致商品价格出现较大幅度的震荡,或者某些特殊情况(如基金巨额赎回、基金主要投
资市场临时发生重大变故、不可抗力等)可能会引起基金资产价值造成波动,因此,本基金
将会通过投资货币市场工具等低风险资产(如货币市场基金、银行存款等)来基金资产
的安全性和流动性。
此外,在符合有关法律法规的前提下,本基金还可进行证券借贷交易、回购交易等
投资,以提高基金资产收益。另外,随着全球证券市场投资工具的发展和丰富,在符合有关
法律法规的前提下,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中进
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行相关公告。
七、投资决策流程
1.决策依据
(1)国家有关法律、法规和本基金合同的有关;
(2)宏观经济发展态势、区域经济发展情况、微观经济运行及其货币市场和
证券市场运行状况、地缘和投机因素;
(3)全球大商品产量、库存、产能利用率和需求,特别是新兴市场的需求情况;
(4)宏观分析师、策略分析师、基金分析师和数量分析师各自完成相应的研究报
告,为投资策略提供依据。
(5)团队投资方式。本基金在境外投资决策委员会领导下,由基金管理人具体执行投
资计划,争取良好投资业绩。
2.决策程序
本基金所作的投资决定包含全球资产配置和全球抗通胀主题基金的精选。所有主要决策
都必须要:
(1)根据广泛的研究来制定。
(2)由境外投资决策委员会共同批准并由境外投资部总监作最终决定。
(3)要根据业绩表现和风险合规控制的反馈信息来进行定期审核和调整。
从公司的组织架构来讲,本基金的决策流程如下:
(1)市场分析师及基金分析师提议。
(2)经公司境外投资研究会议讨论。
(3)境外投资部总监决策。
(4)境外投资决策委员会审批。
从投资决策的内容来讲,本基金的决策流程如下:
(1)采用战略资产配置来决定在全球各类资产之间的合理权重。任何变动都会促发上
述基金的买卖和其各自货币单位之间的兑换等交易。以上决策至少每季度评价并调整一次。
(2)在战略资产配置框架确立后,全球投资组合将根据基金投资的各个国家或地区中
的全球抗通胀主题基金的成长性、风险调整后收益、历史业绩和流动性等进行再平衡。为了
达到此目的,本基金会重新排列各类抗通胀主题基金的备选名单及权重,确定一个基金投资
组合模型,该将作为基金管理人最终决定的参考。以上决策至少每月评价并调整一次。
八、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标普高盛商品总指数收益率(S&
公司发行部经理;中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书,蓝星化工新材料股份公司筹备组组长;西南证券有限责任公司副总裁;中国银
河证券股份有限公司副总裁;西南证券股份有限公司董事、总裁。此外,还曾先后担任中国
证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协
会投资银行业委员会委员、证券期货业协会会长、盐田港集团外部董事、国投电力控
股股份有限公司董事、上海城投控股股份有限公司董事等职务。现任银华基金管理
有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事长、银华财富资本管理()有限公司
董事、西南证券股份有限公司董事,兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国
退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中航动力
股份有限公司董事、财政部资产评估准则委员会委员、大学公共经济管理研究中心
研究员。
钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任京放投资管理顾问公司总经理助理;佛山证
券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委、董事、总裁,兼任第
一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证
券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳
市证券业协会副会长。
杨树财先生:董事,中员,研究生,高级会计师,中国注册会计师,中国证券业协
会创新发展战略委员会副主任委员,省高级专业技术资格评审委员会评委,第十三届长
春市代表,市特等劳动模范,省五一劳动章获得者,全国五一劳动章获得
者,省劳动模范,省人民第三届、第四届决策咨询委员。曾任职省财政厅、
会计师事务所涉外业务部主任;广西北海吉兴会计师事务所主任会计师;会计师事
务所副所长;东北证券有限责任公司财务总监、副总裁、总裁;东北证券股份有限公司总裁、
党委副;东方基金管理有限责任公司董事长。现任东北证券股份有限公司董事长、总裁、
党委;东证融通投资管理有限公司董事,东证融达投资有限公司副董事长。
周晓冬先生:董事,金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总
经理;上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董
事长助理,兼任惠宇投资有限公司总经理。
先生,董事、总经理,经济学博士。曾任中国工商银行总行科员;南方证券股份
有限公司基金部副处长;南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监;银华基金管
理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。现任银华基金管理有限公司董事、
总经理、银华财富资本管理()有限公司董事长、银华国际资本管理有限公司董事。
郑秉文先生:董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾任中国社会科学院培训
中心主任,院长助理,副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委、所长;中国社科
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院世界社会保障中心主任;中国社科院研究生院教授,博士生导师,特殊津贴享受者,
中国人民大学劳动人事学院兼职教授,武汉大学社会保障研究中心兼职研究员,西南财经大
学保险学院暨社会保障研究所兼职教授,辽宁工程技术大学客座教授。
王恬先生,董事,经济学博士,高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长;深圳天
骥基金董事;中国国际财务有限公司(深圳)董事长;四方(集团)有限公司执行董事。
现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生,董事,法律硕士,律师。曾任对外经济贸易大律系副主任;
仲裁委员会仲裁员;市律师协会国际业务委员会副主任委员;海问律师事务所合伙人、
律师;浩天信和律师事务所合伙人、律师。现任天达律师事务所合伙人、律师。
刘星先生:董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生
导师,特殊津贴享受者、中国注册会计师协会非执业会员、中计学会理事、中
计学会对外学术交流专业委员会副主任、中计学会教育分会前任会长、中国管理现代化
研究会常务理事、中国优选法统筹法与经济数学研究会常务理事。周兰女士,监事会,
中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任建材研究院财务科长;京放经济
发展公司计财部经理;佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业
证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。
王致贤先生,监事,硕士。曾任地方税务局办公室秘书、办公厅一处
秘书、国有资产监督管理委员会办公室秘书、国有资产监督管理委员会企业管
理三处副处长。现任西南证券股份有限公司办公室(党委办公室)主任、证券事务代表。
龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人;泰达荷
银基金管理有限公司基金事业部副总经理;湘财证券有限责任公司稽核经理;交银施罗德基
金管理有限公司运营部总经理。现任银华基金管理有限公司运作保障部总监。
杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管;赛特饭店财务部
收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部总
监助理。
封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究
所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发
基金机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司,曾担任公司总经理助
理职务,现任银华基金管理有限公司副总经理,同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周毅先生:副总经理,硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行
量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加盟银华基金管理有限公
司,曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银
华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理和公司总经理助理职务。现任银华基金管理有
限公司副总经理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华财富
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银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)招募说明书摘要(更新)
资本管理()有限公司董事、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼任银华深证
100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生,副总经理、代任督察长,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员;西南
证券有限责任公司基金管理部总经理;银华基金管理有限公司督察长。现任银华基金管理有
限公司副总经理、代任督察长及银华国际资本管理有限公司董事。
2.本基金基金经理
陈悦先生,硕士学位,曾任普华永道会计师事务所审计师,国泰君安()证券有
限公司行业研究员,中国人寿富兰克林资产管理有限公司行业研究员。2010 年 7 月加入银
华基金管理有限公司境外投资部,历任研究员、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金
经理助理等职务。自 2013 年 10 月 17 日起任本基金的基金经理。
本基金历任基金经理:
周毅先生,管理本基金时间为 2010 年 12 月 6 日至 2012 年 11 月 7 日。
王海先生,管理本基金时间为 2011 年 12 月 13 日至 2013 年 10 月 29 日。
3.公司投资决策委员会
委员会:
委员:封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、郭建兴、倪明、董岚枫
先生:详见主要人员情况。
封树标先生:详见主要人员情况。
周毅先生:详见主要人员情况。
王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部工作,
曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投
资基金基金经理。现任银华中小盘精选股票型证券投资基金和银华回报灵活配置定期混
合型发起式证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及A股基金投资总监。
姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,
历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投
资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保
本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经
理助理、固定收益部总监及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理()有限公司
董事,并同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基
金经理。
王世伟先生,硕士学位,曾担任大学系统工程研究所;平安证券营业部总经理;
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南方基金公司市场部总监;都邦保险投资部总经理;金元证券资本市场部总经理。2013年1
月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财富资本管理()有限公司副总经理,现任
银华财富资本管理()有限公司总经理。
郭建兴先生,学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任公司)从事
证券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职;并曾就职于华商基金管理有限
公司投资管理部,曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟
银华基金管理有限公司,现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。
倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债券信用
分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长混合型证券
投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司。现任银华核心价值优选
股票型证券投资基金及银华领先策略股票型证券投资基金基金经理。
董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010 年 10 月加
盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员。现任研究部副总监。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
十三、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:市西城区金融大街 25 号
办公地址:市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
代表人:王洪章
成立时间:2004 年 09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于 1954 年成立,1996
年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有
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限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业
务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码:939)于 2005 年 10 月 27 日在联合交
易所主板上市,是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日,中
国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上
海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为:
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股)。
2014年上半年,本集团实现利润总额1,695.16亿元,较上年同期增长9.23%;净利润
1,309.70亿元,较上年同期增长9.17%。营业收入2,870.97亿元,较上年同期增长14.20%;
其中,利息净收入增长12.59%,净利息收益率(NIM)2.80%;手续费及佣金净收入增长8.39%,
在营业收入中的占比达20.96%。成本收入比24.17%,同比下降0.45个百分点。资本充足率与
核心一级资本充足率分别为13.89%和11.21%,同业领先。
截至2014年6月末,本集团资产总额163,997.90亿元,较上年末增长6.75%,其中,客户
贷款和垫款总额91,906.01亿元,增长6.99%;负债总额152,527.78亿元,较上年末增长6.75%,
其中,客户存款总额129,569.56亿元,增长6.00%。
截至2014年6月末,中国建设银行公司机构客户326.89万户,较上年末增加20.35万户,
增长6.64%;个人客户近3亿户,较上年末增加921万户,增长3.17%;网上银行客户1.67亿户,
较上年末增长9.23%,手机银行客户数1.31亿户,增长12.56%。
截至2014年6月末,中国建设银行境内营业机构总量14,707个,服务覆盖面进一步扩大;
自助设备72,128台,较上年末增加3,115台。电子银行和自助渠道账务易量占比达
86.55%,较上年末提高1.15个百分点。
2014年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣获国内外知
名机构授予的40余个重要项。在英国《银行家》2014年“世界银行1000强排名”中,
以一级资本总额位列全球第2,较上年上升3位;在美国《福布斯》2014年全球上市公司
2000强排名中位列第2;在美国《财富》世界500强排名第38位,较上年上升12位。
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、
理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职
能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工240余人。自2007年起,托管部
连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手
段。
(二)主要人员情况
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赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总
行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行省分行营业部、总行个人银行业务部、
总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行
计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总
行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工
作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、
信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行
市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业
务管理经验。
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管
业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直“以客户
为中心”的经营,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维
护资产持有人的权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国
建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保
基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前
国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2014 年 9 月末,中国建设银行已托管 389
只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认
同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威《全球托管人》评为“中国最佳
托管银行”;获和讯网的中国“最佳资产托管银行”;境内权威经济《每日经济观察》
的“最佳基金托管银行”;中央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”。
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十四、境外资产托管人
(一)境外托管人的基本情况
名称:纽约梅隆银行股份有限公司The Bank of New York Mellon Corporation
注册地址:One Wall Street, New York, NY 10286
办公地址:One Wall Street, New York, NY 10286
代表人:Gerald L. Hassell (Chairman &p>
2、计算境外受托资产的资产净值;
3、按关合同的约定,及时办理受托资产的清算、交割事宜;
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4、按关合同的约定和所适用国家、地区法律法规的,开设受托资产的资金账
户以及证券账户;
5、按关合同的约定,提供与受托资产业务活动有关的会计记录、交易信息;
6、保存受托资产托管业务活动的记录、账册以及其他相关资料;
7、其他由基金托管人委托其履行的职责。
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十五、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1.直销机构
(1)银华基金管理有限公司直销中心
地址 市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
电话 传真
联系人 展璐 网址 
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